【前沿】又一家印尼企业入场现金贷，目标瞄准印尼公务员和国企员工
接下来你将看到：
1. 印尼数字金融服务市场成“大蛋糕”
2. 低利息、低获客成本、低坏账率
3. 数字借贷将越来越普遍
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据印尼金管局OJK数据显示，截至2020年3月，印尼全国在线借贷累计额度达到73亿美元，相较于去年同期实现了208%的增长。在印尼微贷企业KMSB主席Mohsein Saleh Badegel看来，疫情在很大程度上改变了印尼借贷业。“因为疫情带来的经济衰退让很多人失业，大家对小额贷款的需求反而激增。”
但现在要做印尼借贷的生意，并不容易。据印尼金管局OJK官网显示，截止2021年2月23日，共有103家获取P2P注册号，45家获得P2P牌照。自2019年12月至今，没有新的公司获取P2P注册号。进一步对比，仅在2020年获得P2P牌照的公司数量要比在2019年少一半，有下降趋势。值得注意的是，印尼金管局OJK在去年2月曾暂停发放在线借贷(pinjol)的新注册号发放。银行金融行业监管机构(IKNB)的主管Riswinandi表示暂停注册是为了给当局时间来完善被归类为新金融行业监管体系，且在线借贷行业或P2P借贷更需要监管。
获印尼P2P注册号&P2P牌照公司（部分）
来源：印尼OJK官网
与由印尼金管局颁发牌照/注册号的借贷公司相比，获得微型商业金融/借贷牌照（Micro
Business Finance/Lending license）的KMSB则受印尼合作社和中小企业合作部（Indonesia's Ministry of Cooperatives and SMEs）监管。这是因为KMSB主要是一个社会服务性质的非盈利性合作社，这种合作社性质的微型金融牌照持有者背后至少需要20个主要成员。那么，获得微型金融牌照的印尼企业KMSB又是如何开展借贷生意的？
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印尼数字金融服务市场成“大蛋糕”
2020年11月，印尼微贷企业Koperasi Mona Santoso Berjaya (KMSB)和美国数字商务和金融科技方案提供商Logiq (OTCMKTS:LGIQ) 和达成战略合作，共同建立移动平台为印尼人提供微型贷款。Logiq负责为平台提供技术性支持，KMSB负责协调管理与各个金融机构的关系，双方都希望能从印尼快速增长的数字金融服务市场中受益。据印尼机构SGE预测，印尼数字金融服务市场将以34％的年复合增长率增长，到2025年将达到86亿美元。
疫情和市场本身凸显了印尼借贷行业潜力，但市场本身的竞争也很激烈，大家都想来分“蛋糕”。在印尼提供借贷服务的公司并不少，如中国出海印尼的互金公司Akulaku就一直保持头部地位。2021年初就有好几家初创企业相继获得融资，如印尼伊斯兰P2P借贷平台ALAMI于今年1月宣布已筹集了超过2000万美元的股权融资和债务融资，面向中小微企业发放贷款；印尼教育贷Pintek也在今年1月筹集了2100万美元的债务融资，以进一步加快印尼教育金融的渗透率。印尼P2P借贷公司Amartha在今年2月获得美国借贷平台Lendable投资的5000万美元融资，扶持印尼农村地区的微型女创业者等。
从外来投资者的角度来看，Logiq总裁Brent Suen认为印尼借贷行业已被很多巨头盯上了。Brent自上世纪90年代就在硅谷打拼，在资本市场、投资银行、科技创业等领域有着30多年实操经验，他指出，“像Sea Group，Gojek和Grab等本地独角兽企业对电子支付、数字借贷、电商等数字经济都很感兴趣，像阿里巴巴、腾讯、Facebook、谷歌和微软等外来巨头也想进来印尼市场分一杯羹。与此同时，行业借贷的利息被‘不公平’地提高了，但借贷客户就遭殃了。”
左为Logiq总裁Brent Suen
右为KMSB主席Mohsein Saleh Badegel
另外，Brent指出外来借贷企业来印尼创业也不是一件容易的事。他分享道有一家在纳斯达克上市的中国微贷企业在落地印尼之前投入了2500万美元，并花了18个月的时间去申请牌照、从中国招来一大批员工（但缺乏对本地市场的了解）等。但半年后，这家公司倒下了。“这是一个进场失败的例子，其背后挑战也是很多外来企业同样会遇到的。光有财力是不够的，还要有本地化的观念，让本地客户受到公平的对待。” Brent表示，Logiq与KMSB的合作关系将专注于改善约20％无法获得传统金融服务的印尼人口的生活。
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低利息、低获客成本、低坏账率
Logiq的合作伙伴KMSB对本地市场非常了解，是印尼国民级别的金融合作机构，与政府一起推动印尼的金融普惠性计划。这一点使得KMSB与市面上的P2P借贷公司都不同。另外，相比印尼很多P2P借贷公司的平均年利息超过36%，有些私人P2P借贷公司的平均月利息甚至高达24%，Logiq和KMSB合作推出的小额贷款服务所收取的利息要低得多，100美金起借，年利息大概在18%-20%，贷款周期通常在15个月。而且，还款方式是从借款人的工资中自动扣除。
从用户群画像来看，KMSB和Logiq微贷业务核心用户群面向印尼公务员以及印尼国企员工，以及和与KMSB关联的合作社成员，如印尼线上心理健康平台Mentalku和印尼健康平台Sehatku。后两者也是由KMSB主席Mohsein创立的，这两个项目同样与政府有着紧密的联系。此外，KMSB将向印尼社会保险机构Badan Perlayanan Jaminan Sosial Ketenagakerjaan（BPJSTK）提供小额贷款服务，该机构为多个印尼政府组织下的4800万员工和大约60万家中小企业管理退休和退休金计划（中小型企业），这意味着KMSB和Logiq合作推出的微额贷款服务将覆盖4800万印尼人和60万家中小企业。在合作的第一阶段，Logiq和KMSB计划为6000名政府员工提供移动小额贷款和相关服务，这些员工将能够向平台预借其年薪的20％。
而没有银行账户的客户则需要成为KMSB关联合作社的成员才能获得贷款资格。Mohsein也透露，由于自由职业者经济在疫情中受到很大冲击，KMSB也在考虑与提供自由职业的出租车公司进行合作，向其成员提供小额信贷服务。
这样的特质也让KMSB形成了自己独特的优势。“相比其他公司在获客上花费大量的时间和金钱，KMSB利用Mentalku和Sehatku建立起来的生态系统以及和BPJSTK的合作来降低获客成本，” Mohsein说道。除此之外，由于客户都是来自国企以及关联的合作社，KMSB的坏账率控制得很好。据了解，KMSB的信用评分系统主要根据用户薪酬和工龄来判断，公务员和国企用户的平均月薪在1000美元，至少要有1年的工龄。同时，Mohsein也表示因为风控原因，暂时不会考虑给没有工作背景的用户发放贷款。
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数字借贷将越来越普遍
即使到现在，疫情还未完全结束，其带来的机会和挑战也在交叉并存着。“我们要意识到，印尼正在向数字时代迈进。很多政府平台甚至私营平台都开始推动无现金支付，人们已经意识到现金不是万能的，很多人在疫情期间甚至害怕持有现金。大家都意识到数字化变得越来越重要，很多环节必须通过数字支付来完成，” Mohsein提醒道。而且，印尼有大量的年轻人口，对数字化的接受程度也会越来越高。
在新常态下， Mohsein认为银行的数字化转型愈发明显：从支付系统到电子银行系统。“很多公司现在已经通过App来发放贷款，未来这一趋势也将继续增加，且增加的速度也更快。” 与此同时，Mohsein认为市场教育仍然是一门必修课。“我们可以轻易地搭建起App来提供服务，但要让所有用户都去使用仍是一件充满挑战的事。每次有用户问我们能不能直接付现金使用平台服务时，我们都会让他先下载App。”
另外，Mohsein也指出现在是印尼小额信贷行业进行投资和建设的竞争时期，与合适的科技玩家一起建设更安全的数字系统尤为重要。
