2020年，都是哪些跨境电商项目拿到了投资？
84562020-11-25 18:35
2020-11-25 18:35
84562020 年，虽然因为疫情的关系导致物流短暂停摆，但是海外电商市场并没有因此停下发展脚步。
文/pridecheung
数据来源：eMarketer
2018 年~2024 年美国电商市场规模
而在投资人眼里，因为疫情和地缘政治的的原因，2020 年出手谨慎，但相较之下，跨境电商领域因为有 Anker 等明星项目出现了很好的资本退出途径，得到的机会也更多一些，DTC、产业上下游的 Saas 项目尤其受青睐些。那么，今年资本们投了哪些跨境电商项目，再将眼光放远一点，生于海外的哪些电商项目更受资本青睐？其背后代表的全球电商趋势有哪些？
就此，笔者基于 IT 桔子及公开数据，对国内外 Top60 的投资机构（也就是总计 120 家）在今年投资的电商项目做了统计。
海外垂类电商热度高
整体上看，国内外 Top60 的投资机构在 2020 年共投资了 54 个海外电商项目和 6 个国内项目（仅包含跨境电商项目）， 其中国内外获得投资最多的业务模式都是 B2C，其次是电商产业相关服务。首先从 B2C 业务说起。
根据笔者对投资信息的整理，获得融资的 18 个海外 B2C 项目中，有 10 个是垂类平台，没有综合型 B2C 平台。
这反映出在亚马逊等平台型巨头占据市场的情况下，2020 年几乎没有同类综合型平台再冒头的可能，被疫情迅速“催熟”的海外市场能否像国内一样有异军突起也许只是时间问题。另外，与国内相同的一点是，媒体“电商化”严重，也导致综合性平台诞生的可能性降低。
除了垂类平台以外，其它 8 个获得融资的 B2C 项目也都是专注于某个细分品类的品牌，一些品牌凭借口碑的积累甚至已经融资到了 E 轮。可以看出，“品牌化”已经成为当前海外 B2C 电商融资的关键词。
同时笔者也对今年获得融资的 B2C 项目的具体品类做了统计，发现美容化妆类、眼镜类、奢侈品类、母婴类是最受资本关注的几个品类，也就是资本认为市场天花板比较高的几个品类。其中，美妆品类的 B2C 电商项目获得的投资次数最多，这与女性群体的线上购买力和意愿都很强有关。
但同时笔者也观察到，化妆类品牌或垂类电商平台获得的融资金额整体偏低。
Allbirds 成立以来的融资情况丨数据来源：crunchbase
数据来源：Global Market Insights
2018 年时英国各渠道购买眼镜的份额占比
信息来源：IT 桔子
除 SHEIN 外另外两个今年获得投资的跨境 B2C 项目
Klarna 一年获得 4 次投资
Saas 在今年成热门赛道
领星官网
今年获得投资的海外 Saas 项目丨信息来源：IT 桔子
与 Mirakl 合作的企业
日韩的二手交易、双印的
社交电商和B2B值得关注
除了国内外投资最多的 B2C 项目和 Saas 项目以外，通过投资数据的整理，笔者还有以下几点观察。
1、今年一共有 4 个二手电商获得融资，这与疫情对全球多国经济水平造成影响有关。其中，亚洲的日本和韩国的二手电商市场尤其受到资本关注。
今年 6 月获得 C 轮融资的 Danggeun Market 就是一个韩国的综合类二手电商平台。此外根据 Vogue Business 的报道，另一个在今年获得 5900 万美元 F 轮融资的二手奢侈品交易平台 Vestiaire Collective，会将获得的融资主要用来扩张日本和韩国市场。日韩市场的用户已经形成了二手交易的习惯，这对在这两个市场中做线上交易平台是有利的。
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如何看电动两轮车东南亚市场机遇市场报告东南亚是全球电动两轮车重要增量市场，区域销量从2020年的450万辆增至2024年的870万辆，但电动化渗透率仍处低位——越南以9%领跑区域，印尼2025年渗透率不足1%。
市场竞争格局呈现差异化特征：越南燃油车市场由本田（71.8%）、雅马哈（15.8%）等日系品牌主导；电动两轮车赛道则由本土品牌VinFast以43.4%的市占率领先。中国品牌正加速布局——雅迪越南北宁智能制造工厂2026年3月投产，一期投资超1亿美元，年产能100万辆，全面投产后可提升至200万辆以上；爱玛科技已在印尼建立百余家线下门店，越南工厂2025年投产。但当前电动两轮车在全生命周期成本上尚未超越燃油车，以越南市场5年使用周期测算，电动车型总拥有成本仍高于燃油车型约800万越南盾，核心差距在于电池相关支出较高
轻工制造行业专题研究，东南亚跨境3C配件龙头的护城河沃克非凡（Walk the Famous）公司深度研报。核心结论是：沃克非凡以印度尼西亚为核心市场，依托自建全渠道数字化平台，已连接超4万家中小零售商，成为印尼3C配件领域排名第一的中国跨境公司。
公司产品以3C配件为核心收入来源（2025年M1-M9占比68.1%），同时持续拓展小家电（占比13.1%）及家装建材（占比10.7%）品类。2025年前三季度营收8.80亿元，同比增长17.56%，净利润0.42亿元，同比增长25.80%。公司核心竞争优势体现在三方面：①品牌：拥有VIVAN（中高端3C配件）、ROBOT（高性价比3C配件）、SAMONO（厨房小家电）等自有品牌矩阵，VIVAN已连续多年获印尼TOP BRAND奖项；②数字化：自建全链路数字化平台，线上运营55家官方旗舰店及超10万名KOL创作者网络，线下连接超4万家中小零售商；③供应链：依托中国成熟制造体系获取成本优势，在东南亚建成超7万平方米三级仓储网络
2026年东南亚跨境出海经营白皮书报告数据显示，2026年2月泰国TikTok Shop食品饮料类目销售额80.1万件，环比下跌74%。200-400泰铢为核心主流价格带，该区间销售额达4.65亿泰铢，动销商品数1013件，动销小店62家，市场活跃度最高。与此同时，头部店铺GMV占比下降，新晋卖家有切入机会。但行业整体内容营销运用不足，建议卖家聚焦潜力品类，强化短视频与直播推广。DNY123东南亚跨境导航为您梳理报告核心数据与卖家决策要点。
对跨境卖家：报告指向三个明确信号——①泰国TikTok食品饮料类目在经历1月节日促销爆发后大幅回落，属于季节性波动而非趋势性萎缩；②200-400泰铢是当前最活跃的价格带，动销商品数和动销小店数均最高，建议新卖家优先切入此价格带；③内容营销整体薄弱，短视频和直播推广是当前市场的竞争洼地，提前布局可建立差异化优势；④头部集中度降低意味着中小卖家有更多曝光机会。建议计划入局泰国TikTok食品饮料的卖家，优先选择200-400泰铢价格带商品，并加大短视频内容投入
中国卖家马来西亚投资合规指南：外资准入、用工税务与行业落地案例报告数据显示，2025年中国对马来西亚获批投资额达580亿林吉特（约合130亿美元），金额同比增长超一倍，项目数增长85%。2026年新投资激励框架正式实施，税收优惠与国家战略产业（半导体、新能源、数据中心等15个指定行业）强绑定。柔佛-新加坡经济特区（JS-SEZ）为高增值活动新投资提供最高15年5%特别税率。但中资企业在并购整合（华天科技收购Unisem商誉减值超8300万元）、贸易救济（美国对东南亚光伏重启双反调查）、数据合规（PDPA修正案罚款上限升至100万林吉特）等方面面临实质性风险。DNY123东南亚跨境导航为您梳理报告核心合规要点与三大行业出海案例。
对跨境卖家/出海企业：研报核心指向一个明确信号——马来西亚正成为中资出海中亚制造与算力枢纽的首选落地点。对卖家而言，这意味着：①马来西亚本地仓储与物流配套（如极兔、Flash Express等）正随中资制造业集群同步完善，尾程履约成本有望持续优化；②柔佛JS-SEZ的税收激励可大幅降低跨境仓储运营成本；③但需重点关注PDPA数据合规对卖家用户信息处理的要求（处理超2万条个人数据须任命数据保护官），以及外籍用工政策趋紧对本地团队搭建的影响。建议计划布局马来西亚本土店的卖家，优先在柔佛、雪兰莪等投资热点州选址，并提前规划本地化用工与数据合规体系。
拉美电商市场分析：从东南亚到拉美的经验复刻研报数据显示，以巴西、墨西哥为核心的拉美市场，电商渗透率仅15.2%，相当于美国十年前的水平，但TikTok Shop、Temu、SHEIN等中国电商平台正在加速渗透。2026年6月，TikTok Shop巴西单月GMV达2.9亿美元，墨西哥达1.5亿美元。极兔凭借本土化运营与中国快递经验输出，2025H2在拉美市场市占率达8.8%，单票经调整EBIT首次转正至0.09美元，超过东南亚市场。DNY123东南亚跨境导航为您梳理研报核心数据与卖家决策要点。
针对卖家：研报核心指向一个明确信号——拉美正成为下一个电商物流增长极。对跨境卖家而言，这意味着物流基建配套正在快速完善，平台订单量持续放量，尾程派送成本有望随极兔等中资物流商的规模效应进一步下降，入局拉美的物流履约瓶颈正在被打破。
「2026年04月「越南」宠物用品TikTok市场趋势洞察报告2026年4月越南TikTok Shop宠物用品行业迎来爆发式增长。行业周期波动明显，2025年末至2026年初持续低迷，2月起持续回暖至4月达销量峰值；市场销售主力集中在200000-500000越南盾价格带，低价区间走量、高端赛道竞争小、溢价潜力充足。类目方面猫狗食品占据近五成市场份额且增速极快，猫狗清洁美容类目同步爆发，水族用品具备高溢价优势。市场马太效应显著，前十大店铺份额半年内由20%升至71%，新店动销困难；行业短视频投放萎缩、直播带货完全空白，内容营销存在巨大红利。。
「2026年02月「泰国」宠物用品TikTok市场趋势洞察报告本报告聚焦2026 年 2 月泰国 TikTok Shop 宠物用品行业，整体规模大幅收缩，销售额环比下滑 72.68%、销量环比跌 70.03%，市场呈现强周期性波动，1 月大促冲高后 2 月需求快速回落。行业头部小店垄断加剧，前 10 店铺瓜分 42% 市场份额，新店动销生存压力巨大。唯一逆势增长赛道为猫狗健康护理类目（环比 + 7.38%）；大众消费集中 100-200 泰铢平价区间，2000 泰铢以上高端品类小众但增速亮眼。本文结合报告完整数据，拆解市场痛点、选品定价、类目布局、流量运营、新店突围全套打法，适配跨境 / 本土宠物卖家落地执行。
「2026年02月「马来西亚」」宠物用品TikTok市场趋势洞察报告本报告为 2026 年 2 月 TikTok Shop 马来西亚宠物用品行业数据，当月市场大幅回暖，市场以低价走量为主。流量与销量高度向头部店铺集中，价格端 20-100 马币中端品类贡献主要营收且增速迅猛；品类上猫狗食品是行业基本盘，猫砂等如厕用品环比暴涨近 500%，为最大增量赛道。
