越南相关专家表示，该国的电子钱包市场正在蓬勃发展，预计到 2024 年 7 月，活跃用户将达到 5000 万。Robocash Group 在一份报告中表示：“越南的电子钱包市场正在蓬勃发展，90% 的市场份额都集中在三个钱包上：Momo、Moca 和 ZaloPay。”报告称，鉴于有 40 个电子钱包在正常运营，该行业正面临激烈的竞争。Robocash Group 估计，到 2024 年 7 月，电子钱包市场将拥有 5000 万活跃用户，到 2026 年 5 月将达到 1 亿，到 2030 年 7 月将达到 1.5 亿。除了已经提到的钱包之外，还有其他三个主要竞争对手，包括 ShopeePay（AirPay）、ViettelPay 和 VNPT Pay。前六名已经占据了 99% 的市场份额。数据称，到 2021 年底，拥有电子钱包的越南人中有 56% 使用 Momo，之后分别是 Shopee Pay 的 17%、Zalo Pay 的 14%、ViettelPay 的 8%、Moca 的 2% 和 VNPT Pay 的 1%。Robocash 分析师观察到，在过去四年中，活跃用户数量增长了 330%，从 1230 万增至 4130 万，令人印象深刻。该国约 57% 的成年人积极使用电子钱包，而 2018 年底这一比例仅为 14%，这被认为是显著的增长。报告还称，到 2030 年 7 月，活跃用户的市场份额可能分布如下：Momo 47.3%，ViettelPay 30.2%，ZaloPay 16.5%，VNPT Pay 5.6%，Moca 0.4%。

融资泰国软件公司atato获600万美元A轮融资7月29日，泰国软件公司atato完成600万美元A轮融资，由AlphaLab Capital和FEBE Ventures领投，Tom Trowbridge、Wing Vasiksiri、NGC Ventures、January Capital、Babel Finance和SOSV等跟投。此次融资资金将主要用于atato进一步扩大其产品种类，加速完成其现有产品的beta测试开发。Atato成立于2017年，是一家数字资产技术公司，为大企业和机构型客户提供数字资产管理和 MPC ( 多方计算 ) 托管解决方案。新加坡房产科技公司99 Group获C轮融资7月28日，新加坡房产科技公司99 Group在C轮融资中获得了5200万美元，其中3700万美元是在第一轮融资结束时承诺的，剩下的1500万美元将在接下来的几个月内筹集。本轮融资由Gaw Capital Partners领投，新融资将用于拓展东南亚新市场。99 Group又名99. Co，成立于2014年1月，利用智能算法打造了基于地图的在线房地产搜索引擎。新加坡在线学习平台Nas Academy获1200万美元战略融资7月27日，新加坡在线教育平台Nas Academy获得了1200万美元融资，由Pitango和BECO Capital领投，FTX、HOF Capital以及Patreon联合创始人Jack Conte和Zerodha联合创始人Nikhil Kamath等在内的多位投资者参投。Nas Academy是一家web 3.0 教育初创公司，是一个以创作者为中心的直播教育平台，主要为创作者提供工具来创建课程，吸引粉丝参加，用户则可以浏览和购买对他们有吸引力的课程。菲律宾ERP公司Packworks获200万美元融资7月27日，菲律宾ERP公司Packworks获200万美元融资，由物流集团Fast Group和CVC Capital Partners领投，ADB Ventures、Arise、Techstars和IdeaSpace Foundation参投。Packworks将利用新的资金发展其名为The Pack的超级应用，通过增加其平台产品，如优化商店运营、企业的资金获取，以及整个供应链的订单管理。Packworks成立于2018年，主要为菲律宾的夫妻店Sari-saris提供ERP服务。其发展的SuperStore应用程序使Sari-saris店主能够处理其业务的库存、记账和数据收集，还能以更便宜的价格获得金融产品和供应品订购。该应用程序旨在降低利息成本，并通过其电子支付功能处理资金。目前，Packworks已有15万家入驻商店。新加坡金融科技公司SuperAtom获2200万美元C轮融资7月27日，新加坡金融科技公司SuperAtom在C轮融资获得了2200万美元，由马来西亚数字投资基金Nue 3 Capital投资。这家初创公司将利用这笔资金扩大其全球数字银行和信贷产品。SuperAtom成立于2018年，随后为印尼市场开发了一个低成本融资的信贷平台UangMe。自推出以来，UangMe吸引了数百万用户，并支付了数亿美元的贷款。印尼数字抵押贷款平台IDEAL获380万美元Pre-seed轮融资7月27日，印尼数字抵押贷款平台IDEAL获得380万美元Pre-seed轮融资，由AC Ventures和Alpha JWC领投，Living Lab Ventures和Ciputra Group跟投。该融资将用于产品开发、雇佣人力和扩展其产品。IDEAL成立于2021年，目前专注于一手住房营销，并计划扩展到二手房和抵押贷款再融资/收购产品。它还将推出一个仪表板，允许用户监控和管理他们的抵押贷款。泰国保险金融平台Rabbit Care获C轮融资7月26日，泰国保险金融平台Rabbit Care筹集了C轮融资，金额未公开，由Winter Capital领投。Rabbit Care成立于2013年，现已发展成为泰国同类顶级金融市场。该公司利用技术来简化保险和金融产品经纪业务，通过其数字平台和“客户服务中心”运营，业务涵盖汽车保险、健康保险、人寿保险、其他保险、企业保险、金融产品六大业务板块。马来西亚电子钱包运营商TNG Digital获1.68亿美元融资7月25日，马来西亚电子钱包TNG Digital获得7.5亿令吉（约合1.68亿美元）融资，由Lazada领投。TNG Digital成立于2017年，是Touch 'n Go eWallet的运营商，也是Touch 'n Go和蚂蚁集团支付宝的合资企业。2021年，TNG Digital成为首个获证券委员会批准的市场认可营运商（RMO）电子钱包。新加坡人力资源自动化平台Omni HR获240万美元Pre seed轮融资7月25日，新加坡的人力资源自动化平台Omni HR获得240万美元超额认购Pre seed轮融资，由Alpha JWC Ventures和Picus Capital共同领投。新资金将用于进一步加强其一体化产品供应，包括在第三季度推出招聘模块，在第四季度推出绩效管理模块。Omni HR成立于2021年，是一家SaaS公司，提供一体化的员工管理系统，帮助公司在单一平台上实现端到端员工管理的数字化和自动化。Omni HR的产品已被多家公司采用，用于自动化HR流程，如员工入职、休假管理和文档管理。印尼农业科技初创公司KedaiSayur获A轮融资7月22日，印尼农业科技公司KedaiSayur获得A轮融资，金额未公开，由Kejora-SBI Orbit领投。新资金将用于加速KedaiSayur的发展，为农民建立强大的供应链基础设施，并通过技术为客户提供更好的产品。KedaiSayur成立于2018年，是一家农业科技公司，致力于通过发展数字化和现代生态系统来改善印尼新鲜农产品供应链。KedaiSayur在过去12个月中经历了5倍的增长，为超过100,000名客户和企业提供服务。

01投资逻辑赛道① 据毕马威近期发布的报告显示，支付在全球金融科技投资中吸引了大量风险投资。由于数字化和非接触式支付科技得到广泛应用，数字支付和“先买后付”等另类支付模式的需求也在不断上升。② 作为东南亚第一人口大国，印尼数字支付市场也具有巨大的潜力。据statista数据显示，印尼数字支付领域在2022年的总交易额预计将达到714.1亿美元，2022年-2026年复合年增长率为 12.16%，到2026年总交易额将达到1130亿美元。这表明，印尼数字支付市场有巨大的机会。③ 支付本身是一个庞大的行业，细分赛道众多，即有面向C端的支付，也有面向B端的支付。另外，从提供的主要功能来看，也可以划分为电子钱包、支付网关、跨境支付和转账、BNPL和支付解决方案等赛道。其中，支付网关的发展进一步完善了数字支付基础设施，也在市场上产生巨大的经济效益。据Mordor Intelligence数据显示，印尼支付基础设施市场规模大概为140亿美元，预计在2021年至2026年以17%的年复合年增长率增长。需求端① 根据印尼央行 (BI) 的数据显示，2020年印尼电子货币交易额达到139.5亿美元，比2019年的100.7亿美元增长38.62%。从电子货币交易量来看，印尼消费越来越多地使用多种数字化支付方式。对此，无论是微型企业还是大型企业，能够通过支付网关来为消费者提供各种支付方式非常重要。一方面，这可以为消费者提供更多支付选择；另一方面，这可以为商家提高在线交易的转化率。② 据2021年东南亚互联网经济报告指出，超90%的印尼商家正在接受数字支付，77%的印尼商家表示会在未来1-2年继续增加数字支付的使用频率。然而，印尼数字支付市场比较分散，拥有多个核心支付渠道。而且，想要收款和付款的商家首先需要联系银行和其他合作伙伴，进行渠道和网络的整合才能完成线上收款和付款的流程。但是，许多小型企业没有时间或资源来做这件事，这为支付网关公司创造了机会。国内外异同① 相比中国移动支付市场，印尼数字支付格局比较分散。中国的移动支付格局主要被支付宝和微信支付占据，而印尼拥有GoPay、OVO、DANA、LinkAja和ShopeePay等10余个常用的电子钱包。对印尼B端卖家而言，除了要整合多个电子钱包支付渠道，还要整合银行转账以及线下支付等渠道。加之印尼支付基础设施尚未完善，在印尼提供支付网关服务既是机会也是挑战。② 在欧美市场，Paypal、Square、Adyen和Stripe等都是较为出名的支付网关公司。其中，Stripe在最新一轮融资中成功融资6亿美元，将估值提升至950亿美元，成为美国价值最高的初创公司，该公司可能将迎来历史上规模最大的科技IPO之一。这也在侧面说明，支付网关公司的发展本身具有很大的创造价值。与此同时，对标Stripe的印尼支付网关Xendit也在去年成为了独角兽，进一步展示了支付网关行业的发展潜力02公司&团队介绍公司Xendit于2016年推出，是第一家从 YCombinator 毕业的印尼创业公司，旨在简化企业的支付流程。借助Xendit的工具，企业可以接受来自虚拟账户、信用卡和借记卡、电子钱包、零售店和在线分期的付款。2021年9月，Xendit完成1.5亿美元C轮融资后跻身印尼独角兽公司。策略① 产品策略：除了提供支付相关的基础解决方案，还提供商家运营（Business Operation）解决方案和商店管理（Store Management）解决方案。② 本地化策略：根据印尼、菲律宾当地监管机构、银行合作伙伴和客户的痛点开发新的支付解决方案。技术当Xendit初步进入市场时，用户付款成功率只有55%。然而，借助Xendit的现代技术堆栈、国际标准技术堆栈、第三方平台整合和简易API等技术，用户付款成功率达到了99.9%。商业化思路只有当客户使用Xendit时，才会产生费用。这意味着Xendit的客户只需支付交易费用。Xendit是第一个实施该收费系统的支付网关之一：无注册费、无设置费和无月度维护费。创始团队① Moses Lo是Xendit的联合创始人兼CEO。在创建支付网关公司Xendit之前，他还在澳大利亚创建西装品牌Barker Bespoke和领带品牌skinnytie。此外，他还曾就职于波士顿咨询集团 (BCG)和亚马逊。② Bo Chen是Xendit的创始人兼CTO。在这之前，他曾是美国数字支付公司Ripple Labs（瑞波）和移动网站开发工具Brandcast的工程师。③ Tessa Wijaya是Xendit的联合创始人兼COO，曾就职于东南亚私募投资公司Mizuho Asia Partners。④ Juan Gonzales是Xendit的联合创始人兼Principal Software Engineer，曾于在线旅游公司Expedia担任软件工程师。⑤ 邱晨是Xendit的VP of Sales Development。邱晨以前曾是生物技术行业研究员，受销售和创业精神影响，他于2016年作为创始团队成员之一加入Xendit。03商业模式产品Xendit提供的产品和服务主围绕接受付款（Money In）和发送付款（Money Out）来划分，服务市场主要在印尼和菲律宾。① 对于Money In产品，Xendit接受来自以下渠道的付款：虚拟账户（如BNI、BNI Syariah、Mandiri、BRI、Permata、BCA、CIMB、BSS、BSI和BJB等）零售店（如Alfamart、7-11、Cebuana、Palawan Express、M Lhuillier和ECPay Loans等）信用卡（如VISA、万事达卡、JCB和美国运通等）电子钱包（如OVO、Dana、LinkAja、Shopeepay、Paymaya、Grabpay和Gcash等）Paylater（如Kredivo、Akulaku、Uangme和Billease等）印尼标准二维码系统QRIS直接借记 (如BRI、BCA OneKlik、UBP和BPI等)② 对于 Money Out产品，Xendit向多家银行、虚拟账户和电子钱包提供支付和批量支付服务。另外，Xendit还提供商家运营（Business Operation）解决方案，包括风险管理（Risk management）和平台支付（Platform payments）；店铺管理（Store Management）解决方案，包括搭建线上店铺（Online Store）、支付链接（Payment link）和聚合（Intergration）；跨境支付和外汇交易（Cross Border & FX）等。用户用户数达3000，主要面向B端企业，比如GrabPay、Ninja Van Philippines、Qoala、Cashalo和 Shopback、联合国儿童基金会印尼和三星印尼等数据Xendit主要增长指标是支付量和交易数量。过去一年，Xendit处理的交易数量增加了两倍，从6500万笔增加到2亿笔，其总支付价值从65亿美元增加到150亿美元。竞品分析差异化优势：① 在创始团队层面，Moses Lo有丰富的创业经验，了解线下销售和电商商家对支付的需求。受亚马逊企业文化熏染和在波士顿咨询集团锻炼的思辨能力，让Moses Lo可以更好地带领Xendit进行下一步的扩张。② 在产品服务层面，Xendit团队的理念是：“打造客户想要的产品”。Xendit不仅为印尼和菲律宾市场提供创新支付解决方案，还提供以隐私为重点的一流欺诈检测、几天时间就可以完成部署的API以及24/7客户服务。除了作为支付网关之外，Xendit还开发了增值服务，例如Xendit Business App和搭建在线商店等功能。③ 在技术层面，Xendit深厚的本地专业知识、现代技术堆栈和以客户为中心的方法创建了一个数字支付平台，帮助改变东南亚企业的交易方式，并把用户付款成功率从55%提高到99.9%。④ 在本地化层面，Moses Lo表示支付网关在印尼和东南亚仍然是一个新概念。于是，Xendit在本地市场推出产品时会更加注重本地化。在扩张到菲律宾市场时，Xendit会针对特定市场的本地构建产品，而不是复制印尼的方法论。比如，团队会询问当地监管机构、银行合作伙伴和客户他们遇到了哪些支付问题，然后通过开发新的支付方式来解决这些问题。Xendit 还成功成为菲律宾首个提供所有三个顶级电子钱包的支付网关：GCash、GrabPay 和 PayMaya。⑤ 在应对疫情挑战层面，Xendit凭借多方面的市场渗透，完成进一步的增长。据悉，在疫情之间，Xendit有几家大型旅游公司的客户业绩受影响。但由于Xendit的数字支付基础设施的需求正在扩展到零售、健康科技、教育科技、游戏和其他数字产品等新领域，从而促使Xendit的交易进一步增长。⑥ 在资源网络层面，Xendit的投资方EV Growth、Y Combinator、Tiger Global Management和Insight Partners Ventures等在投资支付公司领域有着丰富的经验。其中，EV Growth目前已经成为印尼早期风投East Ventures旗下的投资企业，East Ventures所参与的投资组合就覆盖了电商、SaaS应用、金融科技、O2O、移动消费等各个领域，可以为Xendit提供更广阔的的客户服务网络。融资历史继今年5月获得最新一笔融资后，Moses Lo也透露了Xendit的未来计划。“未来五年，我们的使命是通过创新基本产品套件和增值服务产品来增强下一代业务，以满足每个市场的独特需求。我们还计划在未来五年内建立可靠的数字基础设施，将Xendit扩展到东南亚的其他国家市场，比如越南、泰国和马来西亚等。”  Moses Lo还表示，预计到 2025 年，东南亚的数字经济价值将超过3600亿美元，Xendit有能力推动数字经济的增长并从中受益。文章内容由部分采访和公开资料整理，如有疏漏，欢迎批评指正。

在中国，数字移动支付的江山已经被微信和支付宝两巨头占领。相比起来，东南亚是一个碎片化的市场，其数字支付市场格局也有着高度的分散性。由于暂未出现垄断巨头，这对创业者来讲也是一个巨大的市场。更重要的是，东南亚在疫情的影响下加速了数字化转型，为数字支付市场打开了掘金的大门。东南亚数字支付发展现状数字支付，又称电子支付，是使用POS、智能移动设备或支付网关等，通过受理包括传统银行卡或电子钱包在内的支付工具，进行线下或线上的支付。一般包括使用银行转账、支付卡（包括信用卡、借记卡和预付卡）和电子钱包进行的支付等。对比很多发达国家，东南亚银行卡和信用卡的渗透率很低，为使用数字支付带来了很大的障碍。与很多发展中国家一样，东南亚很多国家的消费金融服务并不完善，消费者由于缺乏征信数据从而很难从银行获取信用卡。与此同时，开通银行账户也需要递交大量文件，一系列繁琐的流程让很多人望而却步。另外，由于东南亚银行卡受理市场规模不足，银行卡的广泛受理还不能完全实现，直接影响了持卡人用卡的积极性。银行卡发展的基础是其良好的通用性，当一个国家的特约银行卡商户低于一定数量时，持卡人会感觉到使用银行卡有诸多不便，最终还是回到现金支付。这些都导致东南亚在今天仍是一个“现金为王”的社会，很多人在线下消费的时候仍然依赖现金。但近年来，东南亚用户对现金的依赖有下降趋势。据2021年东南亚互联网经济报告预计，东南亚现金占支付GTV的比例从2019年的60%降低到2025年的47%。这表明，东南亚人们正在从依赖现金到转向线上数字支付，这个包括银行卡、信用卡支付、网上银行转账、电子钱包的使用等。造成这种变化的主要原因有以下几点：1►数字支付基础设施不断完善整体来看，东南亚各国数字支付基础设施和线下受理网络不断完善，为数字支付的发展奠定了重要基础。以印尼为例，本国政府早在2014年就推出了全国无现金运动，有不少举措力求变革，比如印尼央行（BI)颁发E-money(电子货币）牌照。再到2019年，印尼央行发布了QRIS系统，即印尼标准化二维码支付，旨在打造简单、快捷的二维码支付交易流程。截止2020年底，QRIS系统支持印尼各类银行及电子钱包应用多达35种，并已覆盖600万商户，其中85%是中小微企业。与此同时，东南亚银行卡受理市场也在积极拓展受理渠道，不仅增加对ATM、POS等传统受理机具的投入，还增加了手机、公用电话、家用电话和电脑等受理终端。在现代信息技术的发展下，凡是可以传递电子信息并满足相关安全性要求的电子工具都可以成为银行的支付终端，大大降低了银行卡使用者的门槛。而且，随着收单网络扩大，国际卡组织也在不断深入渗透进东南亚市场，进一步扩大本地的发卡量和使用量。有数据显示，2020年，银联虚拟卡在境外新发行超过600万张，其中约350万张落地东南亚。在菲律宾，有超七成商户、超九成自动取款机可使用银联卡。此前，银联国际与菲律宾Cebuana Lhuillier银行达成协议，从2020年12月起的两年内发行600万张银联卡，这是菲律宾首次大规模发行银联卡。除了完善本地的数字支付基础设施，东南亚各国在自身的发展中也逐渐建立跨国快速转账系统。比如，泰国政府和新加坡政府还积极促进跨国数字支付的互通，为用户提供更便利的数字支付选择。2021年4月，泰国中央银行（BOT）和新加坡金管局（MAS）正式将泰国泰国即时支付服务商PromptPay和新加坡本地实时支付服务商PayNow实现打通。参与该项计划的泰国和新加坡银行客户仅需使用手机号码，便可以在两国之间进行不超过1000新元或25000泰铢的转账，不到5分钟便能到账。在各国支付网络基本完善的基础上，东南亚较高的互联网渗透率和智能手机普及率也为数字支付的发展起到了促进作用。在整个东南亚，超过70%的千禧一代能够连接到互联网。据Adyen的调查报告显示，2015年，东南亚拥有2.5亿智能手机用户，以及1.42亿移动宽带用户。到了2022年，emarketer.com指出东南亚智能手机用户数量将达到3.2亿，占互联网用户的88.0%。其中，新加坡的智能手机普及率接近90%，平板电脑普及率接近50%。此外，东南亚消费者是世界上数字化参与度最高的消费者之一，泰国人、马来西亚人或印尼人每天平均花四个小时在他们的手机上。2►东南亚电商行业快速发展美国研究公司IDC发布了一份受新加坡支付公司2C2P委托的报告，该报告显示，东南亚电商支出到2025年将达到1798亿美元。预计到2025年，东南亚新增电商用户将达到1.886亿。随着新电商用户的入场，数字支付的使用也将得到进一步的增加。到了2025年，通过数字支付进行的电商交易预计占91%。东南亚的电商平台比较分散，除了Shopee、Lazada这些区域性的电商平台，每个国家也有自己的电商平台, 比如泰国的Thisshop，印尼的Bukalapak、Tokopedia，越南的Tiki和Sendo。这些电商平台除了支持Visa、Mastercard和American Express等信用卡支付以及一些本地网银的支付方式，也支持COD（货到付款）甚至分期付款等支付方式。在此基础上，大型电商平台也尝试推出自己的数字支付方式。比如，Shopee有自己的支付工具ShopeePay，Lazada也有自己的电子钱包Lazada Wallet等。据Shopee数据显示，仅2020年10月，在Shopee全市场的总订单中就有超过30%通过自有的电子钱包完成支付。在头部市场印尼，Shopee支付端的优势尤为明显：ShopeePay已覆盖印尼当地超过500个城市，其中二三线城市受惠显著——在大雅加达地区之外，使用ShopeePay的交易量增幅超8倍。为鼓励用户使用ShopeePay，Shopee会给用户提供一定比例的返现、购物代金券和折扣优惠等。据BCG调查研究表明，56%的东南亚受访者表示，获得奖励、促销折扣和现金是他们使用电子钱包的关键原因。3►疫情促使用户接纳数字支付疫情刺激了大众对数字消费的需求，且持续使用数字服务已经成为东南亚人的一种新生活方式，2021年东南亚互联网经济报告显示，在2020年使用数字服务人群中，有90%的人仍在2021年继续使用数字服务。如果以疫情为界点进行对比，东南亚数字消费者的增长更是喜人。该报告指出，自疫情开始以来，东南亚新增了6000万数字消费者，仅在2021年上半年就有2000万人成为新数字消费者。在众多数字消费领域，数字支付成为完成线上交易的重要载体。这是因为在疫情严重时期，东南亚各国相继采取了居家隔离措施。伴随着线下活动的停摆，很多消费活动转移至线上，支付方式也转向线上。在这样的特殊时期，C端用户和B端用户对数字支付的接纳度均不断提高。与疫情之前相比，消费者的电子钱包使用量增长45%，产生的交易价值到2025年预计翻一番。电子钱包的便利性和电商平台的激励措施，是消费者选择数字支付的主要原因。另外，数字支付的无接触式使用感满足东南亚消费者在疫情时期的需求，也推动消费者选择数字支付。据Fintech News数据显示，在2021年4月，泰国即时支付服务商PromptPay的交易价值同比增长约 80%。在新加坡，即时支付比去年增长了 58%。随着消费者对数字支付使用频率的增加，也促进了商家对数字支付的接纳程度。据2021年东南亚互联网经济报告显示，超90%的商家接受数字支付，认为数字金融服务是保证业务得以发展的重要因素。另外，还有75%的商家认为数字支付更方便，72%的商家表示会在未来1-2年继续增加数字支付的使用频率。从印尼市场来看，商家对数字支付的采用率也明显提高。从2020年12月到2021年10月，印尼QRIS系统的采用商家从580万增加到1200万商户。尽管疫情高峰时期已经过去，东南亚各国的线下活动也恢复正常，但很多本地用户仍坚持使用数字支付。据BCG调查研究发现，60%的东南亚城市用户表示，即使没有返现和优惠折扣等激励措施，他们仍然会继续使用电子钱包。就像习惯电商购物一样，很多东南亚消费者也在疫情期间养成了使用数字支付的习惯，商家为迎合消费者的喜好也持续支持数字支付。4►政府扶持数字银行以推动数字支付近年来，东南亚各国政府也重视数字支付的发展。为跟上数字化的潮流，新加坡、马来西亚和菲律宾在近年来颁发了多张数字银行牌照，通过进一步完善本地金融网络以促进数字支付的发展。2020年12月，新加坡金管局（MAS）公布今年数字银行牌照成功申请名单：Grab和新加坡电信SingTel组成的财团以及东南亚科技巨头Sea Group（冬海集团）获得全面数字银行牌照（Digital Full Bank）；蚂蚁集团和以绿地金融投资控股集团为首的财团获得批发数字银行牌照（Digital Wholesale Bank）。2021年9月，菲律宾央行BSP颁发第六张数字银行牌照，申请者为本地金融科技公司Voyager Innovations。其他五张菲律宾数字银行牌照的持有者为：GOtyme、UnionDigital、Overseas Filipino Bank、UNOBANK和Tonik Digital Bank。2022年4月，马来西亚颁发了五张数字银行牌照，成功申请者有：以Grab为代表的财团、以冬海集团为代表的财团、以马来西亚第四大银行RHB为代表的财团、以永旺金融服务为代表的财团、以及KAF投资银行私人有限公司率领的财团。区别传统银行，数字银行不再依赖于实体分行网络，而是以数字网络作为银行的核心，提供银行对账、现金提现、管理支票、手机银行、账单支付、金融和监控交易等服务。其中，虚拟银行卡、电子钱包、手机银行等是数字银行的数字支付产品。以获得菲律宾数字银行牌照的Tonik为例，通过使用Tonik移动应用程序，用户使用ID和自拍照便可在5分钟内完成银行帐户开户。另外，拥有Tonik银行账号的用户可以通过银行、借记卡或在全国近10000家零售代理商处进行现金充值。数字银行的出现，对于农村地区的用户来讲尤其受益。相比在人口密度高、人流量大的城市开展金融业务，传统银行往往不在东南亚农村地区设立分支机构，因为基础设施建设成本过高。而数字银行可以很好地满足农村用户对使用数字支付的需求，只要通过手机按键操作就可进行简单的数字交易。菲律宾央行行长本杰明·迪克诺（Benjamin E. Diokno）表示：“数字银行将在数字金融生态系统中扮演重要角色。这些额外的合作伙伴能够进一步提高市场效率并扩大菲律宾人获得广泛金融服务的渠道，使我们能够更快地实现既定的金融普惠目标，即到2030年至少50％的零售支付总交易转向数字化，以及大约70％的成年菲律宾人拥有交易帐户。” 在金融普惠的环境下，东南亚用户更容易接触到数字支付，也更容易增加数字支付的使用频率，为行业发展起到了促进作用。由此可见，随着东南亚支付基础设施的不断完善、电商的快速发展、疫情的催化以及政府对金融创新的支持，东南亚逐步迈入数字支付时代。据2021年东南亚互联网经济报告还指出，东南亚数字支付GTV在2021年达到7070亿美元，预计到2025年达到11690亿美元，年复合增长率为13%。未来，东南亚数字支付行业还将进一步释放潜力。东南亚电子钱包玩家在东南亚数字支付玩家中，电子钱包是最核心的一类。电子钱包是一种虚拟钱包，用户可以在手机移动端进行转账、收款和储蓄，以及支付费用。据伦敦金融公司Boku和数字技术分析公司Juniper Research合作发布的2021年移动钱包报告显示，电子钱包在2019年超过信用卡成为全球使用最广泛的支付方式，并且在疫情期间的渗透率进一步提高。一般来讲，很多电子钱包的充值需要绑定银行卡或者信用卡。但在东南亚，一些电子钱包可以在便利店以及指定的线下网点进行现金充值。这为银行卡和信用卡渗透率低的东南亚地区带来了便利，没有银行卡的东南亚消费者也能够借助电子钱包在网上购物以及使用其他数字服务。比如，新加坡电子钱包Singtel Dash除了能从银行户口和信用卡进行充值，也可以到新加坡电信公司Singtel和7-11等便利店进行现金充值。还能够接受线下现金充值的东南亚电子钱包还有电商平台Lazada旗下的Lazada Wallet、马来西亚Touch 'n Go、菲律宾电子钱包PayMaya和GCash、印尼电子钱包OVO和GoPay等。据BCG在2020年发布的调查报告显示，只有13%的东南亚无银行账户的城市人口使用电子钱包，但预计到2025年，东南亚无银行账户人群的电子钱包渗透率将飙升至58%。2021年移动钱包报告还指出，东南亚是世界上电子钱包增长最快的地区，其次是拉丁美洲、非洲和中东。其中，印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南的电子钱包使用量增长超311%，到2025年使用量超4.4亿，这主要得益于东南亚电商的繁荣发展。同期，拉丁美洲的电子钱包使用量将增长166%，而非洲和中东的使用量将增长147%。从更宽泛的角度来看，世界上有两种不同类型的移动钱包。一种是基于卡片的移动钱包，如Apple Pay和Google Pay，在发达市场更受欢迎。另一个是充值式移动钱包，如中国的支付宝和Grab的 GrabPay，在信用卡使用率较低的新兴市场很受欢迎。由于东南亚市场的分散性，电子钱包玩家也遍地开花。每个国家都有多个电子钱包代表玩家，既有银行机构旗下的移动钱包，也有非银行机构推出的移动钱包。从更细分的角度来看，东南亚电子钱包又可以大致划分为三类：电信运营商系、互联网公司系、银行系等。电信运营商系电子钱包在东南亚，很多电子钱包来自各国的电信运营商旗下。这是因为东南亚电信运营商本身有着巨大的优势，如拥有庞大的话费充值用户群。在信用卡渗透率并不高的东南亚市场，很多用户需要通过充值话费来完成其他数字服务交易。也就是说，电信运营商旗下的电子钱包不止用于充值话费，一般还可以用于缴纳水电费、转账、支付线上订单等。Singtel Dash新加坡电信Singtel旗下的电子钱包，适用于火车，公共汽车，或出租车或者可用于购物或汇款。Singtel Dash与Visa和Apple Pay合作，不仅iphone用户可以使用Dash支付，原Dash用户还将获得一个Visa的虚拟账号用于Apple Pay及其他线上交易。Dash也因此成为新加坡首个与Apple Pay联动的非银行电子钱包。LinkAja印尼电信Telkomsel是LinkAja的最大股东，持股约25%。此外，LinkAja的股东还包括四家本地银行（Mandiri、BRI、BNI、BTN）、印尼国家石油公司Pertamina以及东南亚网约车上市公司Grab。LinkAja也因此被称为印尼国字号电子钱包。GCash菲律宾电信Globe Telecom旗下的电子钱包。GCash在2020年6月的一份声明中表示，其5月份的交易量同比增长了700％，在加强社区隔离（ECQ）的第一个月，其注册量增长了两倍以上。True MoneyTrue Money成立于2003年，最初隶属泰国电信True Corporation。2014年，泰国集团Ascend Group整合了True Corporation的部分业务，True Money成为Ascend Money旗下的电子钱包，目前拥有超过50%的泰国市场份额。Viettel Pay越南军队电信公司旗下的电子钱包。Viettel Pay于2018年6月推出，在全国的所有取款机都能免费储值。用户使用该应用程序缴纳电信费时可享受到4%至6%的优惠。互联网公司系电子钱包对于很多东南亚本土互联网公司而言，推出电子钱包是为了服务自己的生态闭环，但随后可以延伸服务更多其他生态。比如，GrabPay始于打车支付，但不仅限于出行领域；ShopePay始于支付线上订单，但不仅限电商领域。GrabPay作为网约车上市公司Grab旗下电子钱包，GrabPay不仅仅可用于打车支付，还服务于外卖支付、充值话费、信用卡转账、电商购物等不同的应用场景。从市场占有率来看，GrabPay是新加坡和马来西亚第一大电子钱包，市场占有率分别占35%和38.3%。GoPay与GrabPay相似，GoPay主要服务Gojek（现为GoTo）的生态，从打车支付延伸到外卖和电商等领域的应用场景。据App  Annie和iPrice的联合调查指出，GoPay在2019年Q2-2020年Q2期间的印尼电子钱包月活跃用户数指标中排名第一。ShopePayShopePay最初由电商平台Shopee推出，除了支付Shopee平台上的电商订单，现还可以用于游戏充值、话费充值和购买电影票等。值得注意的是，据2021年移动钱包报告指出，ShopePay凭借高额返现和促销活动，成为印尼第二大使用广泛的钱包，占据15.6%的市场份额。FavePayFavePay是新加坡返现平台Fave旗下的移动钱包，利用奖励措施吸引用户使用。比如只要使用FavePay支付，就能获得一定比例的现金返还。ZaloPayZaloPay依托越南社交应用软件Zalo，拥有庞大的用户数量。Zalo被称为越南版微信，ZaloPay可被称为越南版微信支付，可用于线上付款、汇款、提款和充值账单等。RabbitLINE PayRabbitLINE Pay是泰国第二大移动钱包，该钱包充分利用通讯应用程序LINE和交通卡Rabbit的合作关系，进行市场渗透。除此之外，还有互联网公司直接闯入数字支付赛道，直接成为电子钱包提供商。相比金融科技其他细分赛道，支付公司似乎更容易出现独角兽企业。这类电子钱包玩家不再依附某个单一生态，直接涉足电商、出行、生活缴费、账单分期等各个应用场景。OVOOVO隶属印尼力宝集团，上榜2020胡润全球最年轻独角兽榜单，也是印尼第一大电子钱包。在印尼，OVO是网约车平台Grab使用的主要电子钱包之一，且是Tokopedia（现为GoTo）唯一支持的电子钱包。2020年底，OVO还与Lazada平台建立合作关系，Lazada平台的消费者现在可以使用OVO进行支付。DANADANA也被称为印尼版支付宝，于2018年3月由印尼企业集团EMTEK和蚂蚁金服合资成立。通过DANA钱包，印尼用户可以像支付宝一样方便地进行手机话费充值、账单支付、缴付水电费、缴纳社保、账单分期等常见电子钱包服务。PayMaya菲律宾电子钱包PayMaya的母公司是本地金融科技独角兽Voyager Innovations。据其母公司数据显示，截至 2021年6月，其电子钱包PayMaya的注册用户总数在短短18个月内翻了一番达到了3800 万，占菲律宾成年人口的一半以上。MomoMomo是越南第一大电子钱包，占据越南一半以上的市场份额，用户可使用MoMo进行缴纳水电费、支付网费，电话充值，购买电影票、飞机票、火车汽车票、分期付款等服务。MoMo成立于2007年，并于2021年成为越南最新的独角兽企业。BoostBoost是马来西亚纯本土的电子钱包玩家，未来有望占据马来西亚20%的市场份额。自2017年以来，Boost在马来西亚已被广泛接受，涵盖在线商店和实体商店，提供购物，用餐，旅行，看电影等支付服务。银行系电子钱包为了捍卫自己的地盘，很多东南亚商业银行开始推出自己的电子钱包。而银行系电子钱包又可以划分为两派：一派是将所有银行服务包括支付等纳入到统一的手机银行APP平台上，另外一派是在传统手机银行APP以外独立运营电子钱包APP。比如，新加坡星展银行DBS就有两个APP，包括Digibank手机银行和DBS payLah！电子钱包；而泰国开泰银行Kbank只做K+这一个手机银行APP。在原有的银行客户群基础上，银行系电子钱包也更容易被老客户接纳，具有较大的优势。据BCG研究调查显示，东南亚的电子钱包目前主要由已经使用传统银行服务的客户使用。在印尼，使用电子钱包的人群中有57%的有银行账户；在越南，使用电子钱包的人群中有42%的人有银行账户；在马来西亚，使用电子钱包的人群中有31%的人有银行账户。DBS PayLah！作为是新加坡星展银行DBS推出的手机钱包，DBS PayLah！允许用户通过手机号码进行资金转账和进行移动支付，目前可在新加坡超80,000余个支付点进行支付。Pay Anyone与DBS PayLah! 一样，Pay Anyone是新加坡华侨银行OCBC推出的一款电子钱包，可以让用户进行接收和转移资金以及向商家付款。Pay Anyone还可以让用户使用他们的电子邮件地址或Facebook ID向他人汇款。JakOne Mobile作为印尼银行DKI旗下的手机银行和电子钱包，JakOne Mobile，既可供拥有Bank DKI储蓄帐户的客户使用，也可以供没有银行账户的客户使用。2020年，JakOne Mobile的进步已有初步显现，其每月活跃用户排名从2020年Q1的第九，升至2020年Q2的第五。DiskarTech菲律宾黎刹商业银行（RCBC，又译中华银行）于2020年7月推出了针对没有银行账户的菲律宾人的超级应用程序——DiskarTech。在不到两个月的时间里，DiskarTech获得了超过200万的下载量，并在8月荣登榜首，击败了过去一直保持领先地位的GCash。K PLUS（K+）K PLUS是泰国开泰银行Kasikornbank（Kbank）旗下的手机银行。泰国有3300万手机银行用户。其中有48%为K PLUS用户。2020年，通过K+ 进行的交易量现已达到145亿笔。目前，K PLUS已与 50 多个领先品牌合作，包括Grab、Line、Lazada、Shopee和JD Central等。从上述罗列的电子钱包玩家代表来看，高度分散成为东南亚电子钱包生态的代名词。至于东南亚未来会不会出现像中国这种微信和支付宝两家独大的情况，新加坡支付公司FOMO Pay（现被香港AMTD集团旗下的AMTD Digital收购）的首席执行官刘溪在7点5度直播间的线上分享上曾表示，“东南亚对于不同种类的电子钱包其实是持既开放又谨慎的态度。” 一方面，东南亚支付玩家想接纳来自中国的支付，比如微信支付和支付宝等；另一方面，他们又想保护自己本地的支付。所以这样看来，其实每个国家都有可能出现本地版的微信或支付宝的机会。也正是因为有这样潜藏的巨大机会，大大小小的玩家都会进入这个支付市场，呈现“百家争鸣”的状态。他们会通过快速的烧钱的方式或者其他方法努力成为当地版的微信或支付宝。刘溪认为，在不远的将来，东南亚每个市场都会出现2-3个头部电子钱包。东南亚数字支付其他玩家毫无疑问，电子钱包涵盖了数字支付更广泛的使用场景。但在东南亚数字支付生态中，还有很多玩家针对更细分的场景提出了解决方案，为电子钱包的功能提供更细致的支持，以及进一步更完善的数字支付的基础生态，比如转账、BNPL、支付网关等。支付网关支付网关是一种用于在客户和商家之间传递交易信息的付款处理技术。支付网关不直接参与资金流，它通常是一个连接商家网站或POS系统的web服务器。一个支付网关往往可以在一个系统下连接多个收单行和支持多种支付方式。在东南亚，有许多支付网关为商家和客户提供相同的服务。每个支付网关在提供在线银行、卡处理甚至离线支付等服务方面可能看起来很相似。但基于市场的不同，各个国家的支付网关玩家提供的服务也有细微的不同。东南亚支付网关的代表玩家有Xendit、DOKU、MOLPay、iPay88、2C2P等。其中，成立于2015年的印尼支付网关Xendit已经成为为独角兽企业。借助Xendit的工具，企业可以接受来自虚拟账户、信用卡和借记卡、电子钱包、零售店和在线分期的付款。跨境支付尽管不少东南亚电子钱包都具备转账功能，且东南亚多国政府之间也搭建了跨境转账的支付网络，但跨境支付和跨境转账领域仍有许多可以完善的地方，为创业者提供了发展的机会。比如，东南亚海外务工人员具有巨大的跨境转账汇款需求、从事东南亚进出口贸易商家也需要一个更便利的跨境转账工具和换汇工具等。专注跨境支付的初创企业有Transfez、Wallex、TranSwap、Thunes和Nium等。但Wallex的联合创始人兼COO Hiro Kigo指出，在东南亚做跨境支付并不容易。跨境支付普遍面临的痛点在于高汇损和高手续费。回到东南亚市场本身，分散的市场特征使得跨境支付在这个地区变得更加艰难。Hiro强调，虽然东南亚和欧洲都是多国家市场，但欧元是欧洲的主要货币，东南亚并没有统一的货币，且在部分东南亚国家里，银行并不提供某些国家的货币。除此之外，Transfez联合创始人兼CEO  Edo Windratno指出跨境支付是一个受到高度监管的行业，获取所在的主要市场和牌照许可很关键。“印尼汇款牌照对申请公司的外资所有权有限制，并要求公司向监管机构展示公司的运作方式。由于监管机构要全面检查，通常需要数年时间才能获得牌照许可。”BNPLBNPL，全称是Buy Now Pay Later，即先买后付。简单来讲，BNPL的原理类似信用卡分期，但是又有不同，使用“先买后付”产品购物除了支付商品本身的价格之外，没有分期费用。BNPL与花呗、信用卡最大的不同是不向用户收取利息，而是通过向B端商户收取佣金，其次是收取消费者逾期之后的违约金。其实，不少东南亚电子钱包也具有账单分期支付的功能。随着个人消费者和商家对BNPL需求的上涨，专门提供BNPL服务的玩家在数字支付市场也占有一席之地，比如hoolah（现被新加坡返现平台Shopback收购）、Pace、Atome、BillEase、Fundiin、OctiFi等。随着东南亚零工经济产业生态的逐步流行，很多从事零工经济的人员工资并不稳定，加之东南亚人的“月光族”特性，往往月中就已经把工资花完，再想消费可能就要使用“未来钱”。这些都让BNPL服务成为很多人的心头好。在新加坡，Finder在2020年10月进行的一项消费者调查发现，大约有110万人（占新加坡总人口的38%）使用BNPL服务。除了方便个人消费者，商家在提供BNPL服务上也颇为受益。新加坡BNPL公司hoolah（现被新加坡返现平台Shopback收购）的联合创始人Stuart Thornton指出，“75%的用户在把商品放入购物车之后，并不会马上付款。这对商家而言也是一种损失，因为订单没有完成转化。” 因此，对于各平台和商家来说，多一个支付选项也可以增加潜在的获客渠道和订单转化率。东南亚数字支付的挑战与前景尽管东南亚数字支付前景看上去一片光明，但其中仍然存在一些挑战。BCG曾指出，各国监管的差异性也是导致东南亚数字支付格局高度分散的原因之一。例如，大多数东南亚国家的支付牌照对外国控股没有严格的限制，但印尼有。2020年年底，印尼央行发布关于支付系统的第 22/23/PBI/2020 号法规（Reg 22），对现有持牌支付玩家进行PJP和PIP的分类，并对外国直接投资进行了限制，该法规于2021年7月1日正式生效。其中，PJP为支付服务提供商，包括为用户提供支付交易服务的银行和非银行机构。对于非银行实体的PJP企业来讲，在印尼股东掌握15%控股权和51%投票权的前提下，外资最多可控股85%以及拥有49%的投票权。而且，开展PJP业务的公司必须获得印尼央行的牌照。对于想入场支付赛道的玩家，必须了解不同东南亚国家的支付监管规定，清楚最低资本、技术以及其他的申请标准。另外，虽然疫情在一定程度上加快了数字支付市场对东南亚用户的教育，但仍需投入时间和精力解决痛点商家端的痛点。BCG调查指出，该地区56%的受访者表示“不被商家接受”是使用电子钱包的主要问题。在印尼、马来西亚、泰国和越南，平均38%的零售商表示他们接受信用卡支付，35%表示他们接受借记卡支付，但只有平均28%的人表示他们接受电子钱包付款。究其原因，74%的东南亚受访商家表示对接受电子钱包付款仍有顾虑，比如他们对电子钱包的收款流程不了解、一些支付处理问题较复杂、费用高昂等。如果当前痛点能够解决，商家也更愿意提供电子钱包的支付选项。但幸运的是，随着各种数字支付玩家的入场东南亚，更多垂直领域和细分领域的支付解决方案会出现。而已经入场的玩家也在资本的支持下得到了不同程度的发展，整个数字支付生态也变得越来越热闹。据7点5度不完全统计，2021年东南亚大约有40起与支付有关的创投新闻，约占金融科技公司融资数量的30%。其中，运营菲律宾电子钱包GCash的本地公司Mynt获得最大一笔融资。2021年11月，Mynt在新一轮融资中获得超过3亿美元的资金，估值超过20亿美元，成为菲律宾第一家金融科技独角兽。同样，运营菲律宾电子钱包PayMaya的本地公司Voyager Innovations在2022年4月获得2.1亿美元融资，估值达14亿美元，成为菲律宾最新的独角兽。值得注意的是，两家菲律宾支付公司独角兽背后都有中资的支持，Mynt有蚂蚁集团的支持，Voyager Innovations拿了腾讯的投资。除此之外，在2021年获得上亿融资的东南亚支付公司还有MatchMove Pay、VNLIFE、Nium、Xendit、Ascend Money和MoMo等。有趣的是，Nium、Xendit、Ascend Money和MoMo均成为东南亚的独角兽企业。与此同时，由于越来越多的支付玩家入场，东南亚数字支付赛道的竞争也越来越大。为了获取更多的用户，财力和实力更强的支付玩家不断收购同行玩家，从而完善自己的生态网络。2022年4月，新加坡支付公司2C2P被蚂蚁集团收购多数股权，蚂蚁集团成为其最大股东。2C2P表示计划通过与蚂蚁集团的合作，进一步扩大2C2P的全球商户覆盖范围，并加强技术和产品能力。2022年3月，新加坡BNPL公司Pace收购新加坡消费分期平台Rely。此次收购将使消费者能够在新加坡和马来西亚更广泛地使用Pace的支付解决方案，与Rely合作的商家将逐步过渡到Pace的商家平台。2021年11月，新加坡返现公司Shopback收购新加坡BNPL公司hoolah。交易完成后，hoolah将其先买后付产品扩展到亚太地区。同时，ShopBack将在结账时为购物者提供hoolah作为支付选项，进一步提升奖励服务。2020年9月，东南亚网约车公司Gojek（现为GoTo）收购越南支付公司WePay的大多数股权，以此帮助Gojek获得开展越南电子钱包业务所需的许可证。Gojek这些年的收购还包括：菲律宾电子钱包Coins.ph、提供mPOS的印尼金融科技公司Moka、印尼第三方支付Kartuku、Pluang、印尼支付网关Midtrans和印尼数字支付PonselPay。由此可见，支付赛道在东南亚颇为火热。对于创业者和投资人来讲，数字支付都是一门不错的生意。东南亚风投1982 Ventures专注投资金融科技项目，其联合创始人Scott Krivokopich在接受7点5度采访的时候曾表示，支付是一个网络效应特别强的行业。前几年的支付公司拿融资特别容易，很多公司都在疯狂扩张，不惜用各种补贴来抢市场份额。最近这两年的支付行情渐渐回归理性，特别是受这次疫情影响，可能会加速行业洗牌。“随着电商的发展，东南亚的数字支付也发展得很快，但其发展的格局依旧非常碎片化和不成熟，还是存在很多机会，比如支付系统的对账清算。在印尼，还是有很多公司习惯用银行支付，但数字支付实际上方便很多，收支流水操作更快捷和高效。”文章内容由部分采访和公开资料整理，如有疏漏，欢迎批评指正。

据可靠数据称，截至2020年底，菲律宾电子钱包Gcash（蚂蚁金服占股45%）的年交易量突破一万亿比索，用户数达到3300万，约占全国人口总数的三分之一。之所以能取得如此成绩，表面来看是COVID-19的影响，更深层次的原因是“关系”和技术。01丨Gcash的强大背景Gcash的运营主体为菲律宾数字金融公司Mynt，原本是菲律宾第一大电信运营商Globe公司的一个小部门，后来，随着Gcash业务的崛起，Mynt逐渐从母公司剥离。另外，需要注意的是，Globe的投资公司之一是菲律宾第二大企业Ayala。众所周知，菲律宾是一个财团主导的经济，市场蛋糕由十几个大家族分食，越大的企业集团在整个消费市场有更大的公信力，这种公信力可延递到用户信任上，也能与监管部门保持良性的沟通。这为Gcash获取支付牌照、推广提供了得天独厚的条件。然而，光有这些还不够，毕竟移动支付是个技术问题，在这方面，支付宝有很强的话语权。02丨蚂蚁金服抛来橄榄枝随着支付宝在中国的成熟，出海成为其必须要走的道路。2017年2月，蚂蚁金服和Mynt达成战略合作，对Gcash进行全方位的改进和优化。根据目前的股权结构来看，蚂蚁金服和Globe两各占45%，Ayala占到10%。战略合作达成之后，蚂蚁金服立马派出技术人员进入Mynt，与Gcash的团队一起攻坚。有意思的是，菲律宾人觉得这帮来自阿里的人特别喜欢加班，时间长了也不好意思准点走，中国团队考虑到这一点后，总是在下班后出去一会儿，等菲律宾团队走了之后再回来加班。努力没有白费，4个月后，6月25日，两个本地钱包——香港AlipayHK与菲律宾GCash之间，实现了全球首个跨境电子钱包区块链汇款。这有助于使众多在香港工作的菲律宾人将收入汇款给家人。6个月后，10月25日，蚂蚁金服与菲律宾知名移动电信服务商GlobeTelecom、数字金融公司Mynt、城市建造及购物中心运营商Ayala集团，联合举办菲律宾“支付宝”Gcash“扫码支付”启动暨推广活动，正在菲律宾参访的马云前往“站台”并体验扫码支付。GCash的线下支付跳过了扫码枪，直接把二维码打印出来，让用户去扫，成本接近于零。这让移动支付在马尼拉快速推进，GCash稳坐菲律宾电子钱包头把交椅，远远领先其他竞争对手。2017年拥有800万用户，2019年达到2000万，2020年达到3300万。03丨不只是支付东南亚社会严重依赖现金，移动支付在这里一片蓝海，但暗礁汹涌，本地钱包的野蛮生长不仅要吸收技术，更要建立生态。乐于消费的菲律宾人，是典型的“周光族”“月光族”，常常工资一到手就花完，他们对小额借贷的需求非常大。根据蚂蚁金服提供的数据，超过80%的菲律宾成年人曾经借过钱，其中47%的人称为连续借贷者。2但63%的借贷者，贷款源是“非正式途径”，如地下钱庄等，通过银行贷款的借贷者仅为4%。基于此，GCash将业务分5个维度，手机支付和充值、P2P、代发工资和商户支付，最后一个维度是金融服务。能够通过电子钱包将菲律宾借贷的月利率从20%降到2-5%，这对菲律宾消费者很有吸引力。04丨跨境卖家的福音作为中国跨境卖家，一方面为菲律宾庞大的消费市场所吸引，另一方面又为其货到付款的交易方式和高拒收率的消费习惯而头疼。电子支付的日益普及将最大限度降低此风险，让大家出海无忧。根据谷歌、淡马锡和贝恩公司联合发布的《2020东南亚互联网经济报告》显示，菲律宾电商规模有望在2025年达到亿美元，潜力巨大。从实际情况来看，自去年开始，不少卖家已经陆续进入菲律宾市场，布局业务团队和海外仓，下半年更是达到“一仓难求”的局面。那么，你看好菲律宾市场吗？

▌ 亚马逊暂时无意开启越南站点据外媒报道，亚马逊越南负责人在10月23日由越南电子商务协会（VECOM）主办的在线营销论坛上说，当前，亚马逊在越南的主要任务是协助当地卖家出口越南品牌产品，将其销往全球。我本人虽然也非常看好越南市场，但无意在越南开设像Tiki、Lazada或Shopee这样的电子商务平台，未来是否开放越南站点，现在无法提供具体日期。VECOM副总裁Nguyen Ngoc Dung说，“亚马逊即将登陆越南”的传闻使越南的亚马逊团队非常吃惊，因为他们没有收到任何通知，现在，该团队正在尽一切努力辟谣。▌ Shopee出台失联卖家处理办法引担忧即日起，卖家需保证申请入驻时提供的联系方式（包含法人代表、联系人手机，邮箱）真实有效且畅通。如果 Shopee始终无法通过卖家提供的上述联系方式与卖家取得联系，Shopee将限制卖家的账户权限或视情况冻结、中止、终止卖家账户。请您注意查收发送至申请入驻时您提供的邮箱中标题前缀为【 Shopee-请卖家尽快回复此邮件】的邮件以及留意入驻时提供的电话号码的来电信息,以便客户经理及时与您取得联系。谢谢。如您对此有任何疑问,请及时联系您的客户经理或致电 Shopee客服4001268888!那么，问题来了，你的店铺是自己注册的，还是买的呢？▌ 迎合市场需求，Lazada泉州分拣中心上线为进一步满足华东区域商家的发货需求，Lazada福建泉州分拣中心已正式上线，如需经由泉州分拣中心履约，系统发货时选择FM48。福建地区也开放了免费的上门揽收服务，覆盖范围及申请方式可登录Lazada大学查看。▌ 双十一大促来临，发货时效要牢记2020双十一大促即将来临，为保障买家购物体验，平台对2020年11月11日当天产生的有效订单对应的卖家服务时效安排如下：如下附上各大分拣中心的收货时间，在订单最晚操作时效当天, 请商家务必在分拣中心收货时间前送达包裹，以便分拣中心完成扫描，避免订单被取消:请您务必根据以上调整，合理调整发货时间，确保订单正常履约，以免订单未在以上服务时效内完成RTS和Scan In而造成订单取消。▌ 越南电子钱包MoMo用户突破2000万M_Service Company诞生于2007年，于2010年正式推出MoMo。该公司与25家商业银行合作，为越南的金融科技和数字经济开辟了先河。截至今年9月，该平台已经拥有2000万用户，较2019年的1000万实现了100%的增长。MoMo的联合创始人兼副董事长Nguyen Ba Diep称，2000万的用户数量不仅对MoMo意味着特殊，对金融科技行业也是一个积极的信号。它显示了越南无现金支付的强劲发展。MoMo的生态系统已经开始扩展，目前在各个领域中拥有20000多个国内外合作伙伴，超过100000个站点，从豪华餐厅到小型便利店都可以接受电子支付。同时，MoMo电子钱包通过在数千家医院、学校、公交路线和公寓大楼实施无现金支付，直接参与并推进了政府公共服务的数字化进程。MoMo还成功地在许多省市实施了公共行政服务付费，并且是第一个选择连接到国家公共服务门户的电子钱包。MoMo未来可期，越南电子支付未来可期。

近年来，专注于线上支付基础设施建设已成为越南电子商务“巨人”的新战役。1电商与电子钱包之间的合作11月初，Lazada正式将eMonkey（eM）支付方式集成到其电子商务平台中。电子钱包服务提供商M-Pay已获得越南国家银行颁发的提供电子支付中介服务的许可证明。在宣传新的付款方式时，Lazada宣布eM将为用户提供安全、可靠、便捷的在线付款体验。但是这条道路似乎没那么简单。2019年12月，路透社报道称，阿里巴巴的金融技术公司蚂蚁金服已悄悄收购了越南电子钱包eMonkey的大量股份。消息人士称，收购交易已在2019年夏季进行了讨论。越南现行法规规定，蚂蚁金服将不能拥有超过50％的eMonkey电子钱包股份。即便如此，该公司仍将产生巨大的影响力，特别是在提供电子钱包的技术和经验方面。在2016年4月中旬被阿里巴巴收购后，Lazada属于阿里巴巴，很明显，Lazada与eM钱包的合作并不仅仅是像他们所声称的那样仅仅是增强了用户体验。电商网站通过合作以集成自己电子钱包的并不少见当通过AirPay钱包（位于SEA的数字平台中的服务）进行付款时，Shopee为用户设计了许多吸引人的促销政策。自2015年以来，AirPay已获得提供中间支付服务的许可。另外，Sendo也拥有SenPay钱包。值得注意的是，在主要的电子商务平台上，Tiki可能是唯一没有自己的电子钱包的名字，但他们目前正在与Momo合作。2为什么电商交易渴望拥有电子钱包电商巨头想要一个电子钱包并非偶然。尽管最常见的原因是希望改善数字平台上用户的购物体验，从而提高用户的复购率、忠诚度；但拥有电子钱包并鼓励用户购物，也会带来许多其他好处。专家说，减少货到付款订单可以帮助电商网站降低销售成本。例如，如果用户预先付款，则客户取消和派送失败的订单数量将大大减少。此外，拥有电子钱包还可以帮助电商网站减少通过卖方、买方和第三方支付平台（银行）的资金流（手续费和结算时间）。使用电子钱包不仅可以享受这些好处，还可以帮助电商平台用“数据”（例如资产、收入水平或花钱的方式）“绘制”用户画像。最重要的是，电商服务可以为不同用户提供私人定制服务，并从中创造附加值。因此，与完成用户体验或降低销售成本的收益相比，用户数据是电商平台通过电子钱包想要实现的最终目标。

随着智能手机和移动互联网的飞速发展，电子钱包大爆发，如今越来越多的电子钱包出现在市面上，以下是关于马来西亚TOP5电子钱包的使用体验。BoostAxiata拥有的电子钱包确实做了很多正确的事情,奖励机制真正达到了游戏化的最佳点。据说Boost不再像以前那样提供奖励了，这暗示着他们已经达到了用户获取的里程碑，现在他们把精力集中在了其他渠道上。Boost集成了用户经常使用的一些在线购物平台，允许分摊账单(尽管只支持其他“Boosties”)，还有与Fave集成打折功能。最重要的是，Boost可能是巴生谷地区目前使用最多的电子钱包，在这里几乎等同于电子钱包，这本身就是一种品牌成功。除了游戏化，Boost的秘诀还在于它的快速推广，以及大量商家以相对较快的速度采用它。Boost成功地实现了高采用率，现在Boost面临的挑战是用户留存，而Boost任务和数字钱包服务就是他们为此所做的一些努力。然而，这匹狡猾的小马可能会让他们滑倒。例如，病毒盗窃案例可能会吓跑现有用户。 GrabPay很多用户开设GrabPay，很有可能是因为GrabFood的功能，这项服务可以让用户可以冲动地买到一杯热茶或一顿美味的晚餐，而不用担心最低订购量和最低起送价，还可以累积很多积分，用户可以用这些积分来换取更便宜的餐食或乘车。Grab一直坚持在运行一个“超级应用程序”，不能否认，GrabPay的价值在于它的数字生态系统。在这方面，Grab将金融服务融入其GrabPay生态系统(如保险和个人理财)的努力持乐观态度。或许用户在网上购物或在收银台购物时，仍然不太倾向于使用GrabPay，但如果养成了这个习惯，Grab应该是个强有力的竞争者。Touch‘n Go Wallet如果用户需要经常往返于不同的地区，可能会经常使用RFID。如果增加可以在公共交通工具上使用同一个钱包的能力，那么TNG钱包就能处于非常有利的地位。但是非收费站的用途呢？这绝对是TNG最大的失败之一，也是马来西亚人长久以来一直关注的问题。TNG拥有马来西亚大型无现金颠覆者的所有基石：只是它们没有完全执行。现在TNG正试图弥补，TNG钱包标识牌在巴生谷地区如雨后春笋般出现，也在推出更多的服务。TNG钱包的最新举措之一是宣布退款担保(基本上是信用卡功能，可以取消交易)。由于大多数电子钱包交易是针对较小的票务项目进行的，因此退款保证有助于最终打破阻碍人们使用电子钱包进行更大交易的障碍。TNG在实体方面的更大潜力，现在，他们只需要弥补过去的错误，发挥新的潜力。 BigPayBigPay有三大优势，第一，它在第一天就推出了支持万事达卡的功能。其次，随着it的发展走向海外，在商品和服务上的支出要便宜得多。第二，使用BigPay的万事达(Mastercard)功能实际上是免费的，用BigPay上的余额飞往另一个国家取钱比使用典型的货币兑换要便宜。经常旅行或者出差的用户可以利用它这个强大的卖点。第三，如上图所示，BigPay可以提供了一份用户消费习惯的清单。所以在用户的预算有点紧张的时候，可以让用户知道钱花在哪里了，什么时候花，BigPay可以提供一个解决方案。这样，它的吸引力就不仅仅是服务和奖励，还可以帮助用户理财。遗憾的是，BigPay在推广方面一直比较低调，如果该产品能持续推出更多的营销推广活动，BigPay肯定有空间从一个带卡的旅游电子钱包成长为一个本地竞争者。Razer PayRazer Pay（雷蛇支付），虽然这个平台现在非常简陋，但是有很大的潜力。他们的电子钱包广告到处可见。Razer Pay计划将电子钱包与邦萨尔南部的停车场整合起来，但是现在计划还没有完全实施。Razer Pay目前正在与Visa合作，以确保钱包在任何有Visa终端机的地方都可以使用。Razer Pay已经在邦萨尔南部地区设立了它的金融技术开发总部。以上内容均取自网络，主要参考来源fintechnews。更多信息，尽在CAMIA官网：www.camia.cn